Probability of ruin

Probability of ruin. Illustration of Statistical Opportunity for Traders 

 

 

You 've probably heard a lot about martingalemeshes and strong ways to drain your depositAnd indeedthese are systems that even purely theoretically will not allow you to win constantlyYet there are plenty of tradersincluding experienced oneswho use grids on their accountsYou think they don 't know the theoryOf course they knowthere 's just a little secret hereAnd that 's what we 're talking about today. 

 

The fact is that most private traders have rather modest accounts and very often they choose rather aggressive capital management methodsGrids and martingales do quite often lead to losses of the whole depositbut experienced traders always advise to periodically withdraw part of the earnedAnd so we get more or less stable earnings on seemingly even purely theoretically draining trading systems. 

 

This most "wonderful wayto earn money from draining strategies can be quite used with the scientific approachit is enough to get acquainted with such a concept as the probability of ruin. 

 

Knowing the probability of ruin for a particular trading system with the management mani method chosenone can say more or less precisely whether the trader will mergeor notVery many tradersespecially beginnersare always in a hurry somewhereas if the markets will soon close and they will not have time to trade their millions for a no-deal lifeAs a resultthe probability of their ruin is high andas a resultanother merged account. 

 

The probability of ruinor probability of ruinabbreviated POR, is the statistical probability that the trading system will bring the bill to ruin before reaching a dollar level that is considered successfulRuin is determined by the level of account when traders stop trading. POR illustrates to traders the statistical possibility that their trading systems will shift to success or ruin. 

 

Some authors believe that interest in the probability of ruin is inappropriateas it does not give traders an idea of how to make a profitIn that sensethey are rightIn additionthe probability of ruin tends to be small in real earning trading systemsHoweverif all other aspects are equal in their meaningthen by making the choice between the two trading systemsyou are likely to choose the one with the lowest probability of ruin. 

 

 

 

Most oftenlong-term earning systems have a low risk of ruinIt is rare when it reaches the 5% markThese are typically trading systems that have sufficient capital and generate profits for the traderIn beginners it is often possible to meet POR in the area of 70-100%, which suggests that the account will necessarily be leakedeven if they tell you that they have finally found a grail trading systemThe POR value is non-constant and for normal traders it holds between 0 and 5% for most of the timeBut if you see that this figure has increasedyou are likely to take too much riskIn this caseit is enough simply to reduce the risks in each transactionand then the probability of ruin will return to an acceptable level. 


Comments ()

Comments ()