How to Build the Right Understanding of Market Structure

 

 

It is believed that stock trading is an auction where buyers and sellers work according to certain rulesThis opinion comes from game theoryis based on numerous and rather complex formulas and is accepted ad factum in the investment community. 

 

You have already realized that balance is trade in the fleetand you want an imbalance when the distribution becomes abnormaland it is shifted in some direction. 

 

am sure that you already feel that the market can be divided into two partsbalance (fletand imbalance (impulsetrend). The story clearly shows how one moves into anotherBut how do you find crossings? 

 

In any phase of the marketyou can highlight the balance or momentum on the junior timeframeEven if the cost changes very quicklyand right now - the most aggressive part of the pulse (as the waves would say: "the third wave in the third wave"), on the second chart it is possible to distinguish the balance for 10-15 secondsThe balance sheet is the most traded part of the market profileThereforethe analysis of the quotation should start with the senior TFs and go down to the juniorAnd analysis is necessary to make a decision about entering (or not entering) a dealas well as its potentialUnderstanding that on the daily chart the balance sheetand on the hourly chart the imbalance within the daily balance sheet beginsis very helpful in trading from borders. 

 

The market is an auction having a 4-phase structureimpulse - fix (responseclimax) - balance - impulse (scrapping or continuation of the previous trend). 

 

1. Impulse 

The impulse is characterized by a step-by-step accumulation of liquidity, a rapid unidirectional change of priceas well as increased by 25-40% hourly and daily turnover relative to those in the balance sheetI.e. A pulse is a change in the cost area on the corresponding timeframe. 

 

2. Fix (culmination) 

The fix is the release of volume versus momentumIn classical analysisthis is the same correction expected by many. 

 

How to define a fix? 

In the pulse phaseany horizontal volume is directed strictly to one side. 

 

3. Balance 

After the fictionthe balance on the TF in question comesIn our casewe can easily define the boundaries of the medium-term balance. A balance is the accumulation of volume within certain boundaries after a fiction. 

 

4.1. Impulse as a continuation of a previous trend 

 

4.2. Impulse as a scrap of a previous trend 

As you have guessedthe most important argument before the continuation of the dynamics is the expansion of the corridor towards the previous dynamics (in our case - in the buywith the subsequent set of liquidity in the former fixed zone. 

 

How 's the scrapping goingHow do you see it in the moment of balance on the relevant TF? 

 

Firstafter 2 (less than 3) touches of the fixed zone and the zone of the last aggressors to push (in our case buyersthe quotation should remain in the balanceThere must be a return to the fixed range. 


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